午评：A股三大指数集体反弹 芯片、消费电子概念股集体大涨
时间: 2024-11-09 00:32:04 | 作者: 贝博官网
详情
新华财经北京10月18日电 （胡晨曦实习生郑元元）沪深三大股指今日早盘震荡反弹，创业板指领涨。总体上个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。沪深两市半日成交额9612亿，较上个交易日放量590亿。此外，北证50指数涨5.31%。
从盘面来看，半导体板块展开反弹，富乐德、晶华微、上海贝岭、国林科技等涨停。算力概念股持续活跃，麦格米特、凯旺科技、川润股份、英维克等涨停。消费电子概念股维持强势，大富科技、四川长虹、欧菲光、伟时电子等涨停。低空经济概念股盘中拉升，新晨科技、宗申动力、纵横通信涨停。下跌方面，地产股持续调整，渝开发等多股跌超5%。
盘面上，、环保设备、贵金属、铜缆高速连接、PCB、芯片等板块和概念股涨幅居前；房地产、教育、银行、水泥、中船系、脑机接口等板块和概念股跌幅居前。
中国人民18日正式公开宣布，已联合证监会下发通知，即日起启动、基金、公司互换便利（SFISF）操作。目前有20家、基金公司获批参与工具操作，合计申请额度已超2000亿元。
有业内专家这样认为，互换便利可大幅度的提高非银机构融资能力，持续为股市带来增量资金。具体来看，参与机构通过互换便利将流动性较差的债券、股票换成国债、央票，后者作为高等级流动性资产，可明显提高回购融资的可得性，获取的资金将用于股票、股票ETF的投资和做市。部分国有大行已表示愿为互换便利项下相关回购融资提供便利，放宽参与机构回购融资的授信额度要求。前述专家分析，机构申请的2000亿元额度本质是央行授信，是潜在的增量资金，机构不是一次就用完，会持续为长期资金市场带来增量资金。
证监会主席吴清18日在2024金融街论坛年会上表示，进一步深化长期资金市场改革，研究制定深化长期资金市场改革方案，深化长期资金市场投融资改革；批复同意20家证券公司、基金公司申请央行互换便利。
关于股东减持问题，吴清表示，从最近交易数据看，无论过去一年，还是924、926以后，并没再次出现扎堆、违规减持现象。吴清表示，允许合法合规减持，但坚决打击违规、绕道减持。对近期发现的违反相关规定的行为，已要求回购、差价上交，负一定责任。
国家统计局10月18日发布多个方面数据显示，初步核算，前三季度国内生产总值949746亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%。分产业看，第一产业增加值57733亿元，同比增长3.4%；第二产业增加值361362亿元，增长5.4%；第三产业增加值530651亿元，增长4.7%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%，三季度增长4.6%。从环比看，三季度国内生产总值增长0.9%。
银河证券表示，当前A股市场估值处于历史中等水平，中长期投资价值仍然较高。随着超预期政策密集出台，市场信心有望受到提振，带动估值回升。同时，在政策的支持和引导下，中长期资金加速入市，将改善当前存量资金博弈的市场状态，为A股市场提供更多的流动性支持。建议持续关注房地产政策的具体落实情况及政策对房地产上下游产业链的提振效果。
中信证券觉得，短期内债市或将呈现震荡走势。认为本轮财政政策的主要用途为化债以及“三保”支出，其对经济的提振或将相对温和。考虑政府债供给情况、央行的宽松货币取向以及经济基本面状况，债市后续或将继续博弈政府债发行规模和节奏以及政策预期，短期内债市或将呈现震荡走势。
中信建投认为，白名单信贷规模扩容，将逐步推动已售商品房的竣工交付，利好地产链上下游企业业务量的增加和回款速度的提升。
此外，各大外资机构对于A股市场中长期走势以及中国资产价格也变得更乐观。
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示，从政策面来看，包括房地产、货币、长期资金市场政策在内的政策支持正处于逐步落地的阶段。从流动性的角度，场外资金（包括新开户的个人投资商、新发行认购的公募基金、此前低配中国股市的外资以及尚未入市的中长线月下旬以来的政策宽松落地，传导至实体经济和企业盈利需要一定的时间。若经济基本面逐步改善，盈利乘势而上，A股市场的上行空间或将进一步被打开。瑞银证券还预计，从长远来看，A股市场是家庭财富蓄水池，中国家庭将持续提高股票配置敞口。
高盛在最新研报中表示，如果中国经济的支持政策继续跟进，中国资产有进一步估值恢复的潜力。从经验上看，财政宽松与估值扩张有很好的相关性。如果经济对政策做出一定的反应，盈利增长可能会从目前保守的预测中改善，这也倾向于支持估值扩张。上调中国股市至“超配”，将沪深300指数的目标价从4000点提高到4600点，将和别的金融板块上调至超配。
花旗指出，即使在最近的大幅反弹之后，A股仍有上涨潜力，与其他新兴市场相比中国资产的估值仍很便宜。花旗近期将2025年6月底恒指目标上调24%至26000点，并将2025年底目标定为28000点；将2025年上半年沪深300指数的目标调升至4600点，2025年底的目标调升至4900点。
