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华福证券：消费电子正处在三重拐点
时间: 2024-10-21 04:37:03 | 作者: 贝博bb平台登录入口
正处在短期企稳回暖、AI带动职业立异周期降临和巨子新品催化不断的三重拐点。AI将首先落地手机等老练产品，带动量价齐升。1）短期来看：硬件革新适配AI负载，催化存量用户被迫换机。适配AI负载需求芯片底层架构、内存和整机规划的详细计划的改变带来处理器、存储、、散热等单机价值量提高。出货量上，高存量机型为适配AI功用，将带来非常大换机需求。2）中长期来看：手机零部件标准逐渐提高带来ASP添加。一起AI使用逻辑跑通有望缩短中长期的手机换机周期，带动稳态年化出货量增加。此外，AI将加快新硬件形状探究。比如ARVR、手表等AIoT产品有望在AR赋能下探究新的使用场景，加快